Au XIXe siècle, au coeur d'un Portugal déstabilisé suite à l'indépendance du Brésil, deux jeunes aristocrates, José et Camilo, côtoient deux soeurs, Maria et Fanny Owen. Déjà en rivalité sur le plan de l'écriture, les deux jeunes hommes se révèlent être également rivaux dans leurs relations amoureuses...